近日，多家大额工商银行、银行农业银行、下架福建某某建材厂建设银行等六家大型商业银行对存款产品进行调整，年期集体下架五年期大额存单。存单目前，多家大额多家银行仅剩三年期、银行二年期、下架一年期、年期六个月等短期限大额存单产品供投资者选择。存单福建某某建材厂

　　大额存单是多家大额商业银行揽储的重磅产品，也是银行银行在年底揽储的有力武器。按照以往惯例，下架此时应是年期银行加大布局大额存单的旺季，如今国有大行为何反其道而行，存单集体下架五年期大额存单？

　　苏商银行特约研究员薛洪言表示，国有大型商业银行下架五年期大额存单，是应对净息差持续收窄压力的理性选择。当前商业银行净息差已处于历史低位并连续下行，下架此类产品有助于银行缩短负债平均到期时间，提升重定价机动性，从而优化负债结构，更好地适应当前经济对资金“精准滴灌”的政策需求，推动银行从规模扩张向质量效益型转变。

　　与此同时，今年以来，多地中小银行也加快调整存款产品结构。比如，多地的城市商业银行、农村商业银行、民营银行等中小银行调整三年期、五年期普通存款产品，部分银行甚至直接下架普通五年期整存整取产品。

　　中小银行加快调整存款产品结构同样源于净息差压力的持续加剧。业内人士认为，中小银行在揽储能力和品牌信任度上通常弱于大型银行，此前依赖高息长期存款吸引客户的模式已难以为继。

　　薛洪言表示，市场上利率倒挂现象愈发普遍，即短期存款利率相对高于长期，使得中长期定存的收益吸引力持续减弱，这进一步促使中小银行主动调整产品结构，将资金配置转向短期或中期流动性更好的产品，以缓解净息差收窄对经营造成的冲击。

　　随着存款利率走低，储蓄搬家现象再次上演，银行理财凭借低波动特性越来越受到储户青睐。《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，倾向于“更多储蓄”的居民占62.3%，比上季低1.5个百分点。此外，选择银行非保本理财投资方式的居民占比也较高。《中国银行业理财市场季度报告（2025年三季度）》显示，截至今年三季度末，持有理财产品的投资者数量达1.39亿个，同比增长12.70%。理财投资者数量保持增长态势。

　　融360数字科技研究院高级分析师艾亚文提醒，对投资者而言，传统长期高息储蓄模式难以为继，投资者需降低存款收益预期，通过期限调整和资产多元化平衡风险与收益，可以适当配置一些混合类、权益类理财产品。

　　对于商业银行而言，在中长期存款利率下行的背景下，银行应从资产端、负债端全面发力，平衡净息差水平。薛洪言建议，在资产端，银行应努力提升资产收益率，通过优化信贷结构、强化风险定价能力，并提升发掘增量优质资产和客户的能力，同时加强对非信贷资产的投资管理。在负债端，关键在于强化核心存款吸收能力，通过挖掘服务、产品与渠道潜力，优化客群分层经营策略，增强低成本资金的沉淀。（经济日报记者 王宝会）

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